Libros: Novedades editoriales

Cuatro décadas desde lo que fuera un hito en el mundo de las finanzas y que inspiró la primera edición de este libro: el modelo de Black Scholes. El desarrollo de los mercados financieros, y en especial de los instrumentos derivados, ha sido espectacular desde los años 70. La amplia y profunda crisis financiera que estamos padeciendo ha definido un nuevo orden en el mundo financiero en el que los derivados están siendo objeto de profundas transformaciones. Cambios en la regulación, una tendencia generalizada a estandarizar los instrumentos y reducir al máximo las exposiciones crediticias, por ejemplo a través del desarrollo de la función de las cámaras de compensación, están siendo las notas dominantes. Nuevos conceptos, como Credit Value Adjustment, también están emergiendo y son objeto de tratamiento en este libro.  

Las virtudes de los derivados como instrumentos de cobertura y de traslación del riesgo siguen siendo evidentes y su uso controlado y responsable impedirá un retroceso en unos instrumentos que ya forman parte del mundo financiero y que están para quedarse.

Esta tercera edición de Manual de Instrumentos Derivados supone una profunda revisión y ampliación de contenidos sobre las anteriores y, ante todo, continúa con un enfoque práctico, incorporando las novedades que se han producido en los mercados de derivados. Igualmente, el lector encontrará las herramientas analíticas necesarias junto a múltiples ejemplos con información real de mercado que le ayudarán a conocer el funcionamiento y operativa de los principales instrumentos derivados.

Este manual dispone de un website propio, www.manualderivados.com, en donde los lectores podrán encontrar recursos adicionales (glosario, calculadoras,…).

El autor

Roberto Knop ha desarrollado su actividad profesional en el sector financiero, inicialmente como consultor en Analistas Financieros Internacionales (Afi) donde fue el responsable de su Servicio de Asesoramiento en Instrumentos Derivados, y posteriormente, en entidades financieras de primera línea como Banco Central Hispano, Banco Santander, Barclays Bank y  Banesto. Actualmente es Director General de Riesgos de la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb).

Complementa su faceta profesional con una destacada actividad docente en Afi Escuela de Finanzas es profesor y director de numerosos cursos dirigidos a los profesionales del sector financiero. Ha escrito varios libros en el ámbito de los mercados financieros, riesgos e instrumentos derivados.

CAPÍTULO 1. PRINCIPALES DERIVADOS Y MERCADOS

CAPÍTULO 2. FUTUROS Y FORWARDS

CAPÍTULO 3. FUTUROS SOBRE RENTA VARIABLE.

CAPÍTULO 4. FUTUROS SOBRE TIPOS A CORTO

CAPÍTULO 5. FUTUROS SOBRE BONOS

CAPÍTULO 6. FUTUROS SOBRE DIVISA.

CAPÍTULO 7. CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS SWAPS.

CAPÍTULO 8. LA FUNCIÓN DE DESCUENTO

CAPÍTULO 9. SWAPS DE TIPOS DE INTERÉS

CAPÍTULO 10. SWAPS DE TIPOS DE CAMBIO

CAPÍTULO 11. DIVIDEND SWAPS

CAPÍTULO 12. CREDIT DEFAULT SWAPS

CAPÍTULO 13. INTRODUCCIÓN A LAS OPCIONES

CAPÍTULO 14. MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES

CAPÍTULO 15. ESTRATEGIAS CON OPCIONES

CAPÍTULO 16. CAPS, FLOORS Y COLLARS

CAPÍTULO 17. SWAPTIONS

CAPÍTULO 18. OPCIONES EXÓTICAS

CAPÍTULO 19. INTRODUCCIÓN A LOS PRODUCTOS ESTRUCTURADOS

CAPÍTULO 20. PRODUCTOS ESTRUCTURADOS GARANTIZADOS

CAPÍTULO 21. PRODUCTOS ESTRUCTURADOS NO GARANTIZADOS